陈真(甄子丹 饰)突破自己的心理障碍，一举打败了暹罗人，帮精武门拿回了房契。精武门人从此对陈真又敬又爱，此事招来大师兄的不满。不久，中国武术总会决定举办第一届全国武术观摩大赛，各地武馆都能派代表参加。霍元甲(高雄 饰)让大师兄和陈真切磋，胜者可以替精武门出战。
陈真故意输给大师兄，让霍元甲颇为满意。