为了刺杀汪精卫，远在大后方重庆的戴笠(潘军 饰)亲自部署，让老于来上海和汪精卫集团的傅仁宗联系，希望取得他的内应。傅当面答应，暗中却将老于出卖。结果，当老于的人在寺庙内准备动手之际，却遭到了暗算，几乎全军覆没。戴笠气急败坏，密令老于立即除掉傅仁宗。
老于找马云飞(于震 饰)联系，却遭到了马的拒绝。此时，欧阳剑平(刘琳 饰)已经从冯先生(马昌钰 饰)那里得知，傅仁宗手里已经有了一份杀害进步人士的黑名单。上级指示要求拿到这份名单，并伺机将傅仁宗除掉。可是，报仇心切的老于却提前单独行动，结果不仅没有得手，反而惊动了傅仁宗，情况更加紧急起来。
事情到此，冯先生只能作出一项冒险的决定，让马云飞化装成理发师深入傅仁宗家单独行动！